"De olho no fundo" (sem duplo sentido, pfvr)

Fala galera!

No comecinho de julho, comecei a compartilhar a minha caminhada financeira... como vcs viram, não tinha nada de renda variável, afinal, tudo era novidade pra mim... e meu perfil é bem conservador. Algum tempo depois, enquanto estudava intensamente sobre ações e FII, vi que ainda não estava seguro para comprar papéis por conta própria... então resolvi entrar num fundo de investimentos, para ir me acostumando com a RV e ver como reajo aos riscos/variações inerentes ao segmento.

Me identifiquei com os fundos multimercado, pois, em geral, a carteira está majoritariamente alocada em RV (na maioria dos casos, ações)... mas tem uma pequena parte em RF. Lembrando que a carteira de cada fundo está descrita no respectivo regulamento.

Escolhi um fundo que:

• Em 12/24/36 meses, rendeu mais que o dobro do CDI.
• Em 2016, a maior rentabilidade/preju foram de 7,82 %/-1,18 % a.m., e os meses positivos/negativos foram de 6/2, respectivamente.
• Em 12 meses, a maior rentabilidade/preju foram de 9,15/-1,18 % a.m., e os meses positivos/negativos foram de 8/4, respectivamente.
• Em 24 meses, a maior rentabilidade/preju foram de 12,52/-3,08 % a.m., e os meses positivos/negativos foram de 16/8, respectivamente.
• Taxa de adm.: 1,0 % a.a.
• Taxa de performance: 27,5 % do que exceder a variação de 100% do CDI.
• Resgate: cotização em D+0, resgate em D+3.
• A equipe gestora tem sólida formação em economia ou engenharia, e todos os membros possuem experiência em bancos e universidades nos USA e Europa.

Mensalmente, os fundos publicam (via corretora ou via administradora) o balanço do mês. No entanto, diariamente, todos os fundos de investimentos prestam contas para a CVM, e o investidor pode acessar várias informações interessantes - como o patrimônio líquido, captação do dia, número de cotistas, etc. Obter as informações diárias é bem mais interessante, não é? :)

Para checar o seu fundo, clique aqui. A navegação é bem prática e intuitiva.

Fonte: CVM / google imagens.

Na sessão "De olho no fundo", pretendo avaliar os fundos onde eu invisto ou aqueles que pretendo investir. Fazem 75 dias (ou 5 quinzenas, Q1-Q5) que investi em um fundo multimercado. Vou apresentar alguns dados do fundo nesse período. Vamos aos gráficos!

Comentários

• Carteira x cotistas: No período, o valor da carteira cresceu de ~55 para ~70 milhões de temers, acompanhado com um pronunciado aumento no número de cotistas, de ~300 para ~475. Esses números demonstram uma carteira robusta e um bom alcance comercial de investidores.
• Fundo: Entre Q1-Q4, houve uma crescente captação de investimentos, atingindo um máximo de ~8 milhões de temers em Q4, mas não houve captação em Q5 (o que está possivelmente associado ao período de maior instabilidade política). Entre Q2-Q5, o resgate vem aumentando, no entanto, o maior resgate não chega a 1 milhão de temers.
• Aplicação x rentabilidade: Aportei R$ 50 k há 75 dias, que chegou a marca de R$ 52 k em Q3 (correspondendo a ~3 % a.m.), mas que passou a cair para uns R$ 50,8 k em Q5 (correspondendo a menos de 1 % a.m.). 

Apesar da rentabilidade estar caindo, a estatística/perfil do fundo me parece bem consistente no sentido dos meses positivos serem, em geral, o dobro dos meses negativos... e do maior lucro ser muito maior do que o maior preju. Portanto, ainda não decidi resgatar a aplicação. Vou esperar um pouco mais.

Estou encarando essa experiência como uma adaptação à RV,

Quanto tempo em média vcs deixam uma aplicação num fundo?

Qual a rentabilidade média vcs tem encontrado?

Qual o target/stop que vcs usam?

Agradeço se compartilharem suas experiências financeiras com fundos!

Abraço!